炒股时查看金麒麟分析师报告，作者专业、最新、全面，助您挖掘潜在题材机会！ 周二，大盘跳空高开后走高，双创指数放量收阴线。半导体产业链调整至全板，保险、银行领涨收购，酒类板块全天活跃。 经过几天的调整，这是好机会还是浮动风险？是低起点的低切割吗？ 对此，不少公募基金认为，周二市场可能会受到外部因素的扰动，诸多事件加剧了MERKado的谨慎情绪。但短期来看，预计市场震荡崩盘的空间有限，波动性加大可能会在短期内带来更好的行业重新配置机会。周二行情下跌仍在盘整中 对于周二影响市场的主要因素，彩通基金表示，A股震荡调整，科技变50指数和科技半导体板块压力较大，已成为调整的主要方向。这与近期中美贸易博弈加剧密切相关。多重事件加剧了市场对科技成长板块的谨慎感受。 Caitit Fund补充称，在全球产业链的半导体中，近期有一家公司遭遇海外经营限制，当地当局采取了资产、管理权资产调整等措施。相关人士明确表示，这种转变是商业问题上过度政治化的体现。市场可能会将此事件视为负面催化因素科技领域的连锁博弈，强化了市场对海外科技板块经营环境的担忧，并直接激发了科技板块的调整压力。 国泰基金指出，商务部宣布对韩华海运有限公司美国5家关联子公司采取反制措施，引发贸易摩擦担忧，导致市场风险大幅下挫。过去涨幅较高的科技板块和有色板块涨幅居前。 “虽然科技板块已经崩盘，但市场却没有亮点。”国泰基金指出，消息中国家发改委定调支持煤电机组和煤化工项目低碳转型，反内卷持续实施后方煤炭板块逆势回升政策。此外，受外部环境影响较小、注重内循环的消费领域增长明显。 信达澳洲亚洲基金高级市场研究分析师刘冲表示，周二市场下跌仍属于市场调整。一方面，这些板块在第一阶段积累了大量收益，加剧了A股的抛售压力。另一方面，科创50等热门指数升值幅度较大，部分资金可能会转向价值较低的股息板块。此外，外部关税不确定性增加以及对中国稀土稀有技术实施出口管制也引发了市场变化。 O 短期内带来更好的产业重新配置机会 对于当前市场，中欧基金评论称，交易量和情绪量走强后，市场将更加敏感。受事件影响，波动性加剧预计将在短时间内带来更多现实机会。短期来看，预计市场因市场震荡下行空间有限，未来在中共中央四中全会政策和“十五五”规划出台后有望上涨，可能是“十五五”期间市场奠定局面的较好时机。 长期来看，刘冲表示，资本市场的产业突破和改革叙事仍在解读，A股“长牛”的根基依然扎实，AI依然有诸多催化剂，科技的主体逻辑依然清晰。价格上涨主要是由流动性推动的。昂帕格从近期主要数据来看，国内宏观预期并未发生较大变化。您可以持续关注相关指标和情绪的变化。 ”” 期待对于市场，国泰基金指出，尽管目前A股指数中枢高于4月初中美关税市场的影响，但金融市场已经形成了特定的学习效应，市场更倾向于将这一事件视为一次性影响而非趋势性影响。 港股方面，中欧基金表示，由于境外投资者此前配置港股时被美联储利率和中美关系的防范所定价，港股短期内可能会遭遇较大抛售压力。如果香港股市大幅下跌，可能会对国内市场情绪产生影响。请注意组织AH股（A股及港股）上市公司的风险。 “如果A股调整不引发资金、技术（如自主可控、军工）、股息等方面的连锁反应受此事件影响较小的股票可以提供更强的防御能力。” 持续关注AI、股息等板块 配置方面，中欧基金建议国内资产中同时加大关注中美独立掌控的题材，同时加大关注军贸、半导体国产化、AI基础设施、商业航天及6G基础设施、工控/办公/AI软件等题材。此外，经过连续两个月的股息调整，银行等板块的股息率价值得以重建。我们可以关注中美地缘政治风险后股息股的防御特征。 “情绪带来的短期波动可能是不可避免的。如果市场出现较大规模的调整，这可能意味着更有效的配置点，调整将是一个机会。”国泰基金表示，将继续关注人工智能，而非黑色金属、港股、互联网、新能源。虽然这些行业处于早期阶段，短期内容易受到中美关税摩擦的影响，但mErkado的波动是布局的机会，中期向好的趋势不会改变。 Caitit Fund认为，后续贸易博弈的速度仍是关键，需关注双边政策和产业链的影响。如果短期内没有变化，防御板块可以保持优势，科技成长板块则需要调整，直到外部环境好转、市场克服情绪压力，风格回归基本认识。 “技术增长领域仍然是值得关注的主要方向之一。” 银河基金表示预计当前市场正处于关键时期“绩效验证政策”阶段。中长期来看，人工智能算力和新生产力的发展可以跟进。 本报记者还新庆 财经公众号 24小时播放最新新闻及财经视频。更多粉丝福利，我-扫描二维码关注（新浪财经）